Екологичните, социалните и управленски (ESG) съображения и други опасения за социалната отговорност ще продължат нарастващото си влияние и през 2023 г.
„Големият трансфер на богатство между поколенията“ ще доведе до прехвърляне на активи от така нареченото бейби бум поколение към по-младите инвеститори. Те ще дадат приоритет на личните си ценности, докато правят инвестиционни решения. Тенденцията ще даде тласък на растежа на ESG тази година, предава ESGtoday.
Годишният темп на прираст на стартираните ESG фондове в САЩ е повече от два пъти по-висок от този на фондовете без критерии за стратегията – съответно 80 % срещу 34 %. Индекса на Dow Jones прогнозира, че инвестициите в ESG ще се удвоят през следващите години. Появяват се доказателства, че по-добрият ESG резултат означава по-ниска цена на капитала, тъй като чувствително намалява рисковете, които засягат бизнеса. Тъй като ESG вече е постоянна част от екосистемата на капиталовите пазари, се пораждат ключови въпроси: Как корпорациите и институциите ще изпълнят изискванията за устойчивост от страна на инвеститори, регулатори и потребители? Как засиленият контрол на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) ще повлияе на индустрията за управление на активи на ESG?
SEC контролира корпоративното поведение
През 2022г. SEC постави рекордна глоба от 6.4 милиарда долара, от името на инвеститорите, чийто нарастващ процент е породен от новосъздадената работна група за климата и ESG. Организацията наложи на големи институции глоби до 12 милиона долара за пропуски в разкриването на информация. През 2023 г. регулаторният контрол върху целите, имената и заявеното въздействие на фондовете ще се засили. Целта е ефективното насочване на капиталът към устойчивите цели за 2050 г. и ограничаване на зеленото измиване и неизпълними обещания, от страна на компаниите.
Репресиите на SEC доведоха до рязък спад във фалшивите твърдения за устойчивост. Наблюдават се промени в имената и етикетите на продуктите. Причината е, че фондовете или намаляват амбициите си или откриват, че не могат да потвърдят твърденията си с данни. Тази година се очаква регулациите и правоприлагането да направят зеленото измиване по-очевидно.
Личните ценности в социална стойност
През 2022 г. 79 % от анкетираните C-level ръководители казват, че тяхната компания има ясна и дефинирана стратегия, която е дефинирана с основната бизнес стратегия. Въпреки това, 22 % от тях посочват, че тяхната компания не поставя като приоритет събирането и отчитането на ESG данни. Покрай по-стриктното наблюдение върху разминаването между ESG обещания и действия, тази година ще има и по-голям фокус върху устойчивите инвестиции.
Освен, че ESG инвестирането оценява рисковете и възможностите на компанията, то следи финансовата ѝ възвръщаемост и социален ефект. Тази по-фокусирана към целта инвестиционна философия ще подхожда на по-младите инвеститори, които искат по-активна, персонализирана собственост.
Природния капитал и биоразнообразието
На COP15 през 2022 г. 200 държави приеха нова Глобална рамка за биологичното разнообразие, включително четири всеобхватни цели за защита на природата. В това число влизат и конкретни мерки за спиране на загубата на екосистемите. През 2023 г. инвестиционните решения все повече ще се фокусират върху инвестиране в природата. Съответно компаниите ще отчитат разходите си в тази сфера, както се вижда при ценообразуването на въглеродните емисии. Природният капитал се отнася до запасите на планетата от природни ресурси като вода, почва, риба и енергия. Поради факта, че голямо количество от него се губи ежегодно, инвеститорите ще трябва да определят количествено природния капитал и рисковете за биоразнообразие в техните портфейли. Това ще се изпълни чрез идентифициране на компаниите с дейности в екологично чувствителни зони или с експозиция на високи нива на потребление на природния ресурс.
Технологията и ESG данните
Инвеститорите и институциите все по-често ще използват разузнаването на данни, за да оценят ESG инвестициите и да измерят въздействието на стратегията. Въз основа на данните ще взимат инвестиционни решения. Този ангажимент се приема двусмислено, тъй като създаването на данни е по-предизвикателно от събирането им. Същевременно липсата на стриктни стандартизирани критерии за това какво представлява ESG инвестиция не помага. Компаниите трябва да поръчат нови платформи за управление на данни и интелигентни насоки. Освен това ще трябва да предоставят последователни данни за анализ на ефективността от ESG стратегията.
Ако през настоящата година се съберат повече данни, това ще даде възможност на мениджърите на фондове да разберат, управляват и повлияят на представянето на ESG на техния портфейл и в крайна сметка да го докладват.
Прочетете още:
По-малко от 1% от компаниите са представили надеждни планове за климатичен преход
