Значително мнозинство от инвеститорите и финансовите институции смятат, че наскоро публикуваните предложени опростени Европейски стандарти за отчитане на устойчивостта (ESRS) ще окажат негативно влияние върху качеството на информацията за устойчивост, която получават от компаниите. Сред опасенията, които посочват, са намалена съпоставимост и загуба на критични данни за климата и околната среда, според ново проучване, публикувано от Европейската консултативна група за финансово отчитане (EFRAG), изготвителят на ESRS.
За разлика от инвеститорите, компаниите, които изготвят отчети за устойчивост, са много по-позитивни по отношение на промените, като се очакват значителни икономии на разходи и очаквани ползи, включително подобрена яснота и използваемост, и не се очаква загуба на достъп до зелено финансиране, показва проучването „Анализ на разходите и ползите от проекта за изменени Европейски стандарти за отчитане на устойчивостта“.
Докладът включва данни от онлайн проучване и целенасочени интервюта с лица от вълна 1 и вълна 2 на CSRD и доброволни докладчици, както и потребители на ESG данни, включително финансови институции, неправителствени организации, консултантски организации, доставчици на данни и ESG услуги, индустриални асоциации, организации на гражданското общество и изследователски институции.
Намаление на общите разходи за докладване 34%
Според доклада се очаква икономиите на разходи за компаниите, докладващи по CSRD, от преработените ESRS да бъдат значителни – 3,7 милиарда евро от 2027 до 2031 г., което представлява намаление на общите разходи с 34%. Когато анализът включва разходите по цялата верига на доставки, икономиите са още по-големи, достигайки приблизително 4,7 милиарда евро или намаление с 44%.
Сред ключовите двигатели на икономиите на разходи, идентифицирани от изготвящите доклади, е намаляването на задължителните данни, включени в изменените ESRS, като мнозинството от анкетираните и интервюирани компании отчитат това като изключително важен фактор за намаляване на разходите за отчитане.
Други важни фактори за намаляване на разходите включват облекчение за количествени финансови ефекти, рационализиране на съдържанието на стандартите и премахване на дублирането в стандартите, както и гъвкавост, позволяваща избягване на ненужно отчитане.
Сред докладчиците от първата вълна, проучването установява, че 90% от компаниите очакват намаляване на повтарящите се вътрешни разходи, като например времето на служителите. Почти 75% предвиждат намаляване на повтарящите се външни разходи, като например разходи за ИТ и цифрова инфраструктура или консултантски услуги, със средно очаквано намаление от 20%.
В допълнение към намалените точки от данни, докладът установи, че изготвителите положително гледат на по-голямата яснота, постигната от ревизираните ESRS, което позволява по-лесно разбиране и тълкуване на стандартите. Kомпаниите също така вярват, че изменените стандарти няма да окажат негативно влияние върху достъпа им до или цената на кредити и различни форми на зелено финансиране. Важно е да се отбележи, че анкетираните и интервюирани компании също така като цяло са съгласни, че изменените ESRS няма да бъдат за сметка на качеството на данните.
Опасения относно информацията
Докладът обаче установи също, че потребителите на ESG данни са по-малко оптимистични относно въздействието на ревизираните ESRS, особено по отношение на запазването на качеството на информацията. Сред анкетираните потребители 55% смятат, че измененията в ESRS ще повлияят негативно на качеството на информацията. Това мнение е особено силно сред инвеститорите и финансовите институции, като 67% очакват отрицателно въздействие върху качеството на информацията от ревизирания ESRS.
Ключовите опасения относно информацията, подчертани от потребителите на ESG данни в доклада, свързани с намаляването на точките от данни на ESRS, включват по-ниска съпоставимост, посочена от 52%, загуба на критични данни в климатичния стандарт (45%), загуба на критични данни в други екологични стандарти (43%) и по-малко информация поради използването на облекчения за показатели (43%).
Въпреки че докладът установи, че повечето потребители (68%) признават, че рационализирането на ESRS поне частично ще подобри релевантността и използваемостта на данните за устойчивост, никой от анкетираните или интервюираните инвеститори или финансови институции не заяви, че категорично очаква тези ползи.
Докладът установява още, че макар потребителите да очакват отрицателно въздействие върху качеството на информацията в резултат на преработените ESRS, те като цяло не очакват, че изменените стандарти ще повлияят на компаниите по отношение на въпроси като цената на кредита спрямо цената или достъпа до зелено финансиране. Респондентите са по-загрижени за способността си да оценяват ESG резултатите на компаниите и управлението на въздействията, свързани с устойчивостта.
Опростяване на стандартите
В началото на декември EFRAG публикува финализираното предложение за преразглеждане на ESRS, насочено към значително опростяване и намаляване на изискванията за отчитане на устойчивостта за компаниите съгласно Директивата на ЕС за корпоративно отчитане на устойчивостта (CSRD).
Опростяването на ESRS е ключова част от инициативата на Европейската комисия „Омнибус I“, насочена към значително намаляване на тежестта върху отчитането за устойчивост и регулаторната тежест върху компаниите.
През юни 2020 г. Европейската комисия възложи на EFRAG да подготви първоначалните ESRS, които бяха приети от Комисията през 2023 г. След публикуването на пакета „Омнибус“, Комисията възложи на EFRAG да разработи технически съвети за преразглеждане на ESRS в съответствие с целите за опростяване на предложенията.
Една от най-значимите промени в актуализирания стандарт е рязкото намаляване на количеството данни, които трябва да бъдат разкрити. EFRAG намали задължителните данни с 61% и премахна всички доброволни оповестявания, което доведе до общо намаление на данните с над 70%.
Допълнителни ключови опростявания бяха насочени към двойната оценка на съществеността (DMA) на ESRS, премахването на предпочитанието на стандарта за директни данни при отчитане на веригата за стойност и увеличаването на гъвкавостта за компаниите да използват оценки и намаляването на натиска за директно събиране на данни от доставчици.
