Икономическите загуби, произтичащи от климатичните щети, биха могли да се равняват на 15% от световния БВП до 2050 г. при затопляне с 2°C и на 30% до 2100 г. при затопляне с 3°C, според Мрежата за екологизиране на финансовата система. Тези нови оценки за щетите са три пъти по-големи от по-ранните прогнози на организацията.
Застраховането винаги е било използвано за стабилизиране на пазарите след кризи като природни бедствия. Но днешните климатични рискове вече не са изолирани. Сушите, наводненията, горските пожари и намаляването на биоразнообразието все повече си взаимодействат, утежнявайки щетите и преобразувайки цели икономики. Тъй като изменението на климата засилва природните бедствия по този начин, то повишава излагането на риск за физическите активи и натоварва застрахователния пазар.
Смята се, че застрахователната тежест – нарастващият дял на разходите, свързани с бедствия, поети от застрахователите – се е увеличила повече от два пъти през последните 30 години. В същото време изменението на климата увеличава разликата между общите икономически загуби и тези, покрити от застраховката, известна още като застрахователна празнина.
И тази разлика се разширява, тъй като климатичният риск е движеща сила за нови тенденции на застрахователния пазар. Американският застраховател State Farm прекрати издаването на нови полици за недвижими имоти във високорискови щати като Калифорния. Работодателите в тези региони вече са изправени пред предизвикателства при задържането на персонал, когато служителите не могат да си осигурят или да си позволят застраховаемо жилище. В Китай наводненията в Хенан през 2021 г. принудиха Ping An Insurance да изплати над 19 милиарда долара.
Тъй като климатичните бедствия продължават да стават все по-чести и тежки, незастрахованите щети вероятно ще се увеличат значително, дори без намаляване на застрахователното покритие. ООН изчислява, че бедствията, причинени от климата, могат да доведат до удвояване на незастрахованите загуби до 560 милиарда долара до 2030 г.
Нарушенията на околната среда се отразяват каскадно във финансите, труда, веригите за доставки и политиката. Но дори когато застрахователите се оттеглят от високорисковите региони, много бордове все още приемат, че утрешният ден ще прилича на вчера, когато става въпрос за управление на климатичния риск. Бордовете трябва да разработят нови подходи към управлението на застраховането, за да управляват напълно системните климатични рискове, пред които са изправени предприятията днес и в бъдеще.
Климатичен риск без граници
Докладът за глобалните рискове за 2025 г. на Световния икономически форум картографира взаимосвързания характер на днешните заплахи, свързани с климата. Екстремно метеорологично събитие вече не само уврежда имущество, но може да предизвика недостиг на ресурси, инфлация и дори социални вълнения. А когато цената на застраховката срещу такъв риск се повиши, последствията се простират далеч отвъд застрахователния сектор.
Учените изчисляват, че от 24 000 смъртни случая в Европа по време на горещи вълни от юни до август 2025 г., поне 16 500 са свързани със затоплянето, причинено от парникови газове. Очаква се нарастващите разходи за здравословни и безопасни условия на труд на фона на нарастващия климатичен риск да се проявят в по-високи застрахователни премии, увеличени медицински искове и намалена производителност.
Екстремният климат създава и пречки в мобилността. През 2023 г. екстремните горещини отмениха полети в Южна Европа и САЩ, оставяйки много хора блокирани, включително пътуващите по работа. Застрахователната полица може да покрие цената на билет, но не може да покрие загубената производителност или забавянията на проекти, които се отразяват на веригите за създаване на стойност в резултат на прекъсване на пътуванията.
Световните ресурси също са подложени на силен натиск поради климатичния риск. Гюнтер Талингер, член на борда на застрахователя Allianz, казва, че цели класове активи „деградират в реално време“ поради екстремни метеорологични условия.
Прекъсването на веригата за създаване на стойност в един регион може да парализира множество други индустрии по целия свят. В Тайван например нарастващите бизнес разходи, свързани с наводнения, воден стрес и топлинен стрес, биха могли да повлияят на дейността на водещите производители на чипове, базирани в региона, които доставят жизненоважни технологии на останалата част от света.
5 слепи петна по отношение на климатичния риск
Бордовете трябва да преосмислят подхода си към управлението на застраховането. Предприятията, които не успеят да се адаптират, рискуват да загубят не само застраховката си, но и достъпа си до капитал и таланти. За да останат с една крачка напред, управителните съвети трябва да идентифицират и адресират пет слепи петна по отношение на климатичните рискове
Илюзията за предвидимост
Моделите в застрахователната индустрия са ретроспективни. Те използват набори от данни, които не асимилират взаимосвързани климатично-социални рискове и не могат да обхванат безпрецедентни рискове. Климатичните „опашни рискове“ – редки събития с екстремни последици – са слабо разбрани, което оставя управителните съвети незащитени.
Фалшиво чувство за сигурност
Много директори предполагат, че правителствата или застрахователите винаги ще осигуряват покритие. Но тъй като някои застрахователи престават да издават нови полици във високорискови региони, наличието на застраховки никога не е сигурно.
Пропаст в надзора на риска
Каскадното въздействие на липсата на застраховане върху достъпа до финансиране и цената на капитала трябва да бъде включено в регистъра на рисковете на компанията. Когато не е, това означава, че компанията не е идентифицирала този риск или не е създала план, който да помогне за смекчаването му.
Скрити изключения от застрахователните полици
Много застрахователни полици изключват отговорности за замърсяване, прекъсване на бизнеса без щети и рискове от веригата на доставки. Например, наводненията през 2011 г. в Тайланд – дом на множество доставчици на авточасти – принудиха световни автомобилни производители като Honda, Toyota и Ford да спрат производството. Това разкри колко крехко може да бъде производството „точно навреме“, когато локалните сътресения нарушат глобалните вериги за създаване на стойност.
Ескалиращи разходи спрямо покритие
Нарастващите разходи за възстановяване и съответствие вече изпреварват покритието в някои региони. Наводненията в Пакистан през 2022 г., които причиниха щети за 14,9 милиарда долара и изискваха 16,3 милиарда долара за възстановяване с по-голяма устойчивост, разкриват значителните разходи за по-добро възстановяване след екстремно метеорологично събитие.
Застраховката като лост за управление
Застраховката вече не е пасивен предпазен механизъм. Тя е лакмусов тест за зрялостта на управлението на компанията. Бордовете трябва да я третират като лост за стимулиране на устойчивостта и насочване на инвестиции за устойчива адаптация. Това включва картографиране на взаимозависимостите, за да се разбере как жилищното строителство, транспортът, веригите за доставки и ресурсите се пресичат с непрекъснатостта на бизнеса.
За да направят това, бордовете трябва да са грамотни по отношение на климатичните, природните и застрахователните рискове, за да изпълняват своите фидуциарни задължения. Освен това, управителните съвети трябва да избягват климатични сценарии, основани на съответствие, в полза на по-адаптивно, ориентирано към бъдещето управление на риска. Това би помогнало за включване на далновидност в процеса на вземане на решения.
Директорите на бордовете трябва да задават ключови въпроси относно това кои активи на компанията може да станат незастраховаеми или дали нарастващите премии правят тези активи нежизнеспособни поради нарастващия климатичен риск. Те също така трябва да идентифицират всички изключения, които биха могли да направят бизнеса уязвим, и да обмислят как каскадните рискове – не само единични шокове – биха могли да повлияят на стратегията на компанията. И накрая, бордовете трябва да разработят стратегии за изграждане на устойчивост на климатични рискове, вместо да разчитат на застрахователни плащания по-късно.
Тези компании, които продължават да третират застраховката като предпазен механизъм, са изложени на риск да открият, че тя се е превърнала в сляпо петно. Тези, които я възприемат като инструмент за управление, могат да защитят устойчивостта, да осигурят капитал и да отключат дългосрочна стойност за своите компании.
